体系“第三支柱”的重要制度设计。今年政府工作报告提出，加快发展第三支柱养老
根据《关于全面实施个人制度的通知》（下称《通知》），2024年12月15日起，个人养老金制度从36个先行试点城市（地区）推开至全国。《通知》提出，将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录，推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围。《通知》发布当日，证监会将首批85只权益类指数基金纳入了个人养老金投资产品目录。
从业绩表现来看，这些新纳入的指数基金表现亮眼。Wind数据显示，截至3月7日发稿，在目前已有的287只个人养老金基金当中，有11只产品今年以来获得6%以上的收益。值得注意的是，这11只基金中有8只为指数型基金。此外，市场上共有4只个人养老金基金今年以来收益超12%，而这些全是指数基金。
谈及原因，安爵资产董事长刘岩对《华夏时报》记者表示，近期新纳入的指数基金多为宽基指数基金和红利指数基金。其中宽基指数覆盖行业广、成份股多，能有效避免单一行业或个股风险。而红利指数聚焦长期分红、分红比例高的公司，经营稳定、现金流充沛，在震荡市场中有较高安全边际。
个人养老金产品不断扩容。2024年年末，证监会将首批85只权益类指数基金纳入了个人养老金投资产品目录，目前个人养老金基金已达287只。
“指数型基金的加入进一步完善了个人养老金产品体系，为个人养老金账户提供了更多元化的投资选择。”排排网财富研究员卜益力对《华夏时报》记者分析，指数型基金的普及也有助于提升公众的金融素养和风险意识，促进养老金融市场的健康发展。
从业绩表现来看，去年新纳入的指数基金取得了不错收益。Wind数据显示，截至3月7日发稿，在目前已有的287只个人养老金基金当中，270只产品在今年获得正收益，占比超94%。
而在这些年内实现盈利的产品中，收益在K8凯发3%以上的有63只，占产品总数的比例约22%。其中K8凯发，有11只产品今年以来获得6%以上的收益。值得注意的是，这11只基金中有8只为指数基金。此外，市场上共有4只个人养老金基金今年以来收益超12%，分别是易方达科创板50ETF联接Y、工银科创板50ETF联接Y、华泰柏瑞科创板50ETF联接Y、华夏科创板50ETF联接Y，而这4只基金全是指数型基金。
在安爵资产董事长刘岩看来，这主要得益于指数型基金的优势。他对《华夏时报》记者分析，近期新纳入的指数基金多为宽基指数基金和红利指数基金。其中宽基指数覆盖行业广、成份股多，比如中证A500指数覆盖了全部的中证一级行业和二级行业，以及93个三级行业中的91个，能有效避免单一行业或个股风险。而红利指数聚焦长期分红、分红比例高的公司，经营稳定、现金流充沛，在震荡市场中有较高安全边际。
在目前被引入的个人养老金基金中，相较于FOF基金来说，指数型基金有三点明显优势。刘岩介绍，指数型基金一般跟踪特定指数，投资组合透明，投资者可以清晰了解其持仓和表现，便于根据自身风险偏好进行选择。而FOF基金是投资基金的基金，其持仓相对复杂，透明度也相对较低。
另外，指数型基金的管理费、托管费等通常低于FOF基金，投资成本较低。而FOF基金会收取双重费率，即FOF基金本身的管理费和其所投资基金的管理费，整体费率较高。“指数型基金通过投资多只股票分散风险，降低单一股票波动对投资的影响。而FOF基金由于投资于其他特定主题基金，风险分散效果相对有限。”刘岩称。
2022年11月25日，三部门发布《关于公布个人养老金先行城市（地区）的通知》，明确在先行城市（地区）所在地参加职工基本养老或城乡居民基本养老保险的劳动者，可参加个人养老金，这标志着个人养老金制度正式启动。
2024年12月15日起，个人养老金制度从36个先行试点城市（地区）推开至全国。这意味着个人养老金制度正式推广至全国。目前，我国个人养老金开户人数已突破7000万人。个人养老金专项产品有965款，其中储蓄产品466款，基金产品287款，保险产品182款，理财产品30款。
今年政府工作报告提出，加快发展第三支柱养老保险，实施好个人养老金制度。业内人士表明，个人养老金制度的重要性体现在方方面面。
卜益力指出，个人养老金制度为居民提供了多样化的养老储备选择，完善了养老保障体系，有效弥补了现有养老保障体系的不足，为应对人口老龄化问题提供了有力支持。开展个人养老金制度有助于引导居民主动参与养老储备，增强居民养老意识，形成良好的养老投资文化，推动养老金融市场的健康发展。
另外，个人养老金制度为金融机构提供了新的发展机遇，推动了养老金融产品的创新和多样化。卜益力认为，个人养老金制度的实施为资本市场带来了长期稳定的资金来源，能够为资本市场提供“压舱石”作用，促进市场结构的优化和健康发展，同时也有助于推动资本市场支持实体经济，助力经济高质量发展。
个人养老金制度的实施有助于提升社会整体福利水平。刘岩强调，个人养老金制度为老年人提供了更加稳定的收入来源，有助于保障他们的基本生活需求，提高生活质量和幸福感。随着养老保险制度的不断完善，越来越多的老年人生活质量得到较大幅度地提升。
个人养老金制度也能够帮助个人理性规划养老资金。刘岩表示，个人养老金的特殊机制有助于引导个人提前规划养老资金，合理安排消费和适度投资，避免因过度消费和盲目投资带来的经济损失。
